在大大小小的商超中，琳瑯滿目的乳制品專區(qū)常常人流密集。哪里養(yǎng)的牛？哪里產(chǎn)的奶？這樣的問(wèn)題很少有消費(fèi)者追問(wèn)，也反映出乳制品行業(yè)上下游發(fā)展不均衡的現(xiàn)狀。與下游乳品加工行業(yè)強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭相比，原奶行業(yè)在過(guò)去的幾年里經(jīng)歷了一段艱難的低谷時(shí)期。
作為國(guó)內(nèi)較大的奶牛養(yǎng)殖和牛奶生產(chǎn)企業(yè)，現(xiàn)代牧業(yè)（01117，HK）的感受或許更加深切。前些年，接連的虧損一度讓現(xiàn)代牧業(yè)遭受了不少的質(zhì)疑，而隨著原奶行業(yè)的復(fù)蘇和蒙牛入主，現(xiàn)代牧業(yè)在2018年實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的逆轉(zhuǎn)，這也被業(yè)內(nèi)人士稱為乳制品行業(yè)上下游結(jié)合的一個(gè)代表性案例。
7月12日至14日，第十屆中國(guó)奶業(yè)大會(huì)暨2019中國(guó)奶業(yè)展覽會(huì)在天津召開(kāi)，這場(chǎng)以“奶業(yè)振興”為重要背景的大會(huì)吸引了行業(yè)內(nèi)眾多企業(yè)代表參與，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在大會(huì)期間專訪了現(xiàn)代牧業(yè)的總裁高麗娜。
“大家都覺(jué)得現(xiàn)在缺奶了，養(yǎng)牛人開(kāi)始掌握了話語(yǔ)權(quán)。”高麗娜表示，進(jìn)口低價(jià)原料奶的沖擊和環(huán)保等層面的壓力曾是國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格低迷的主要原因，不少牧場(chǎng)無(wú)力經(jīng)營(yíng)而就此關(guān)停。但隨著行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整和下游乳企對(duì)原奶需求不斷提升，原奶行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)了奶源緊缺的現(xiàn)象。就長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，高麗娜認(rèn)為，上下游整合協(xié)同或?qū)⑹侵袊?guó)奶業(yè)振興的必經(jīng)之路。“奶業(yè)發(fā)展必須要有高質(zhì)量的原料作為保障，上游要有利潤(rùn)的空間，下游也要有。所以振興奶業(yè)，就是要達(dá)到一個(gè)上下游利益都得平衡、都能健康發(fā)展的階段。”
從“沒(méi)有定價(jià)權(quán)”到“開(kāi)始掌握話語(yǔ)權(quán)”
NBD：2015年以來(lái)，國(guó)內(nèi)原奶行業(yè)逐漸陷入了發(fā)展困境，奶價(jià)持續(xù)低迷，不少牧場(chǎng)未能渡過(guò)難關(guān)，您認(rèn)為造成這種現(xiàn)象的原因是什么？
高麗娜：這種現(xiàn)象實(shí)則由很多因素造成。從輸入性的沖擊角度來(lái)看，進(jìn)口奶價(jià)格較低，個(gè)別乳企使用價(jià)格較低的進(jìn)口大包粉作為原料，不想去買鮮奶。從國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，隨著乳企對(duì)奶源質(zhì)量要求不斷升高，收奶標(biāo)準(zhǔn)也在提升，一些質(zhì)量不合格的奶會(huì)被拒收，導(dǎo)致一些無(wú)法達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的牧場(chǎng)自動(dòng)退出。加之各地環(huán)保力度加大，不少不合環(huán)保規(guī)定的牧場(chǎng)紛紛關(guān)停。另外，牛肉的價(jià)格較高，當(dāng)賣牛肉比賣奶還劃算時(shí)，有些奶農(nóng)干脆就賣掉牛轉(zhuǎn)行了。
NBD：2019年以來(lái)，國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格呈現(xiàn)了一定的上升趨勢(shì)，與過(guò)去幾年低迷的奶價(jià)形成鮮明對(duì)比。您認(rèn)為這背后的原因是什么？
高麗娜：今年我們確確實(shí)實(shí)能看到奶價(jià)出現(xiàn)了一定的上漲，這表明內(nèi)地的原奶實(shí)際上是供不應(yīng)求的。我們公司剛剛在塞北牧場(chǎng)做了一次香港投資人路演，投資者的反映都很強(qiáng)烈，大家都在討論較近缺奶、搶奶的現(xiàn)象。就當(dāng)前來(lái)看，原奶行業(yè)的供需是有矛盾的。
一方面，全球經(jīng)濟(jì)一體化以后，國(guó)內(nèi)原奶行業(yè)受到國(guó)際市場(chǎng)的影響特別大。盡管中國(guó)的奶價(jià)比國(guó)外的要高出不少，但它的波動(dòng)情況依舊和國(guó)際奶價(jià)一致，原奶的成本變高，價(jià)格也跟著變高了。另一方面，隨著巨頭乳企的業(yè)績(jī)雙位數(shù)增長(zhǎng)，其對(duì)國(guó)內(nèi)原奶的需求也進(jìn)一步凸顯，但供給量可能沒(méi)有完全跟上，這也就呈現(xiàn)了一定的缺奶現(xiàn)象。
過(guò)去在很長(zhǎng)的一段時(shí)間里，原奶行業(yè)對(duì)鮮奶幾乎沒(méi)有定價(jià)權(quán)，下游給多少錢就是多少錢。但是現(xiàn)在，“養(yǎng)牛人”開(kāi)始掌握一些話語(yǔ)權(quán)了。
NBD：您怎樣看待目前原奶行業(yè)所處的發(fā)展階段和未來(lái)一段時(shí)間的發(fā)展趨勢(shì)？
高麗娜：就目前的發(fā)展階段來(lái)看，原奶行業(yè)的供需還是存在矛盾。而且養(yǎng)牛這個(gè)行業(yè)，不是說(shuō)今天把牧場(chǎng)建好，把牛引進(jìn)來(lái)，明天就有奶，它的發(fā)展是需要一個(gè)過(guò)程的。
在這個(gè)過(guò)程中，很多乳企的銷售額都在高速增長(zhǎng)，但現(xiàn)在缺少的奶量，等上游補(bǔ)上的時(shí)候，已經(jīng)隨著增長(zhǎng)的需求而變化了。所以對(duì)這個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)的發(fā)展應(yīng)該是一個(gè)漸變的過(guò)程，全行業(yè)可能會(huì)達(dá)到一個(gè)很精準(zhǔn)的規(guī)律，在某段時(shí)間便能達(dá)到一定的平衡，即上下游都能達(dá)到了同步、合理、有計(jì)劃的增長(zhǎng)。
奶業(yè)正走出艱難期，振興要靠上下游整合
NBD：2018年以來(lái)，蒙牛相繼對(duì)現(xiàn)代牧業(yè)和中國(guó)圣牧（01432，HK）進(jìn)行控股，不久前，伊利也展開(kāi)了對(duì)賽科星的收購(gòu)。外界普遍認(rèn)為這是下游乳企爭(zhēng)相布局上游奶源的做法。您怎樣理解這一行為？
高麗娜：乳制品屬于食品類產(chǎn)品，它一定得有原料的保障，質(zhì)量安全是第一位的，所以必須要有有營(yíng)養(yǎng)、有價(jià)值的原奶基地，乳企才能做強(qiáng)做大，關(guān)鍵是做優(yōu)。
資本市場(chǎng)上的投資人對(duì)這個(gè)行業(yè)的研究越來(lái)越透，他們經(jīng)常會(huì)提出這個(gè)問(wèn)題：下游的千億乳企，但是自己卻沒(méi)有很多奶牛。乳企去千家萬(wàn)戶收奶，消費(fèi)者不知道產(chǎn)奶的是誰(shuí)，還是會(huì)有些不放心。
國(guó)家也逐漸對(duì)下游乳企所占有的牛奶奶源比例有所規(guī)定。這些大乳企如果沒(méi)有直接控制的奶源，收購(gòu)是較快速較高效的做法。再過(guò)幾年，大乳企對(duì)大養(yǎng)殖企業(yè)并購(gòu)，甚至于有些資本也跟著這些乳企流向上游企業(yè)，這類的動(dòng)作會(huì)越來(lái)越多。
而所謂的振興奶業(yè)，就是要讓上下游的利益都得平衡，都能夠健康發(fā)展，才能實(shí)現(xiàn)振興，所以我認(rèn)為奶業(yè)早晚都要走上下游協(xié)同發(fā)展這條路。
NBD：蒙牛入主現(xiàn)代牧業(yè)以來(lái)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了哪些影響？奶業(yè)上下游協(xié)同發(fā)展具體可以體現(xiàn)在哪些方面？
高麗娜：我們前幾年的日子不好過(guò)，一個(gè)是奶價(jià)低，再一個(gè)就是下游企業(yè)收奶沒(méi)收足，鮮奶產(chǎn)生了很多富余。現(xiàn)代牧業(yè)有自己的品牌，公司就把這些多的牛奶做成產(chǎn)品，后期因?yàn)橐恍┐黉N導(dǎo)致低價(jià)銷售，造成了公司很大的損失。
這兩年我們“轉(zhuǎn)正”了，蒙牛收購(gòu)公司后，我們慢慢回歸了主業(yè)，專注做牧場(chǎng)經(jīng)營(yíng)，逐漸產(chǎn)生了盈利。
就目前情況來(lái)看，我們還沒(méi)有太大的能力去進(jìn)行投資。所以如果蒙牛有需求，可以采取他們建好牧場(chǎng)，由我們經(jīng)營(yíng)管理的這種模式。也就是說(shuō)，他們先投資，我們以債轉(zhuǎn)股的形式慢慢用盈利來(lái)進(jìn)行償還，這也屬于資本市場(chǎng)中很正常的合作方式。
NBD：在您看來(lái)，奶業(yè)未來(lái)一段時(shí)間會(huì)有怎樣的發(fā)展趨勢(shì)？
高麗娜：這些年行業(yè)內(nèi)都在努力，大家都為了奶業(yè)振興去呼吁、去實(shí)踐，所以也看到了一些改變和進(jìn)步。我們都盼望著盡快能有一個(gè)轉(zhuǎn)型或是轉(zhuǎn)機(jī)。用資本市場(chǎng)的話來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在到了一個(gè)“拐點(diǎn)”，中國(guó)奶業(yè)正慢慢走出艱難時(shí)期，迎來(lái)上下游整合協(xié)同發(fā)展的新階段。